Banco Central advierte por alza de endeudamiento de hogares chilenos

Informe de Estabilidad Financiera del primer semestre alertó sobre las personas que mantienen obligaciones con diferentes oferentes y que contratan préstamos para pagar créditos anteriores.
El Informe de Estabilidad Financiera (IEF) del primer semestre de 2019 del Banco Central trajo como advertencia el alza del endeudamiento de los hogares chilenos en relación a sus ingresos.

Según el instituto emisor, el principal riesgo continua siendo el eventual deterioro del mercado laboral sumado al incremento de la deuda de consumo.

Sobre esto último el mayor uso de productos rotativos (líneas y tarjetas de crédito), la contratación de préstamos por parte de las personas para cancelar créditos previos y obligaciones paralelas con oferentes que no consolidan la deuda en el sistema son objeto de monitoreo por parte del Banco Central.

‘La evidencia indica que existe significativo sesgo de subestimación de endeudamiento en el mercado del crédito debido a esta asimetría de información, además, aquellos deudores que mantienen obligaciones paralelas con oferentes que no comparten información han mostrado históricamente mayor ocurrencia de impago, lo cual motiva a impulsar iniciativas que consoliden los registros de crédito’, señala el IEF.

Según el Banco Central, el mayor endeudamiento está concentrado particularmente en personas de ingresos medios y altos.

El efecto del retail

Aunque los indicadores de incumplimiento de obligaciones con la banca se mantienen bajas y estables para créditos hipotecarios, no ocurre lo mismo en el consumo. En efecto, el traspaso de dos negocios financieros de casas comerciales al sector bancario (CMR a Banco Falabella y Walmart a Bci) provocó un alza en la morosidad del sector.

‘La evidencia indica que el cliente promedio que mantenía obligaciones paralelas con la banca y Walmart y/o CMR, presentaba un endeudamiento de consumo total cercano a 6 veces su ingreso mensual. Los bancos observaban más del 80% de dicho endeudamiento, incurriendo en una subestimación de reducida magnitud.

En contraste, las casas comerciales entrantes al sistema subestimaban de manera importante el real nivel de deuda de sus clientes, observando sólo un 15% de dichas obligaciones totales’, explicó el IEF.

En el cruce entre banca y casas comerciales la tasa de incumplimiento de quienes mantienen obligaciones paralelas alcanza 9%, superior a la que tienen otros grupos de deudores con deuda en sólo un tipo de oferente, sostiene el IEF.

Brasil y Argentina en la mira

A nivel corporativo, el IEF indica que se debe monitorear, a las empresas chilenas con inversiones en Argentina y Brasil, por la fragilidad de esos mercados, y aquellas que operan en el sector inmobiliario local, que han presentado algún deterioro en sus indicadores financieros.

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